NTM Kunskap · Granskat svar
Vad skiljer CAGR från total avkastning?
Kort svar
Total avkastning beskriver förändringen över hela perioden. CAGR uttrycker samma start- och slutvärde som en jämn årlig tillväxttakt med ränta på ränta.
Fördjupa · exempel & begränsningar
Förklaring
CAGR är en omräkning av två ändpunkter, inte en beskrivning av hur varje år faktiskt gick. Utan mellanliggande insättningar eller uttag beräknas den som (slutvärde / startvärde) upphöjt till 1 / antal år, minus 1.
Exempel — förenklat
10 000 kr som blir 12 100 kr på två år har stigit 21 % totalt. CAGR är 10 % eftersom 10 000 × 1,10 × 1,10 = 12 100.
Viktigt att tänka på
Insättningar kan få kontot att växa utan att investeringarna avkastat lika mycket. Då behövs en metod som hanterar kassaflöden. Ange också om utdelningar, avgifter och skatt ingår.
Jämförelse
| Aspekt | Total avkastning | CAGR |
|---|---|---|
| Period | Total avkastning beskriver förändringen över hela perioden. | CAGR uttrycker samma start- och slutvärde som en jämn årlig tillväxttakt med ränta på ränta. |
Insättningar kan få kontot att växa utan att investeringarna avkastat lika mycket. Då behövs en metod som hanterar kassaflöden. Ange också om utdelningar, avgifter och skatt ingår.
Källor & granskning
Granskat 2026-09-15. Innehållsversion 1.
Investor.gov: Introduction to Investing, compound growth · kontrollerad 2026-09-15