NTM Kunskap · Granskat svar
Är ett bear-, base- eller bull-scenario en sannolikhetsprognos?
Kort svar
Scenariots namn tilldelar ingen sannolikhet. Bear, base och bull är här olika uppsättningar antaganden. En sannolikhetsvägd prognos kräver separat angivna sannolikheter och en tydlig modell; den uppstår inte av tre etiketter.
Fördjupa · exempel & begränsningar
Förklaring
Visa först vad som skiljer fallen åt och att mått, valuta och tidshorisont är jämförbara. Om någon senare anger vikter behöver deras grund och vad scenarierna täcker förklaras. Att vikter summerar till 100 procent gör dem inte objektivt riktiga och löser inte överlapp eller saknade utfall.
Exempel — förenklat
Syntetiskt: tre EPS-/P/E-fall kan ge tre olika framtida priser. Inget i namnen bear, base eller bull betyder automatiskt 20, 60 och 20 procents sannolikhet. NTM:s scenariokalkyl tilldelar inte sådana sannolikheter.
Viktigt att tänka på
Base är inte en garanti eller automatiskt det statistiskt mest sannolika utfallet. Ett viktat medelvärde kräver explicit modell och är fortfarande beroende av antaganden. Här införs ingen sannolikhetsmotor eller handelsrekommendation.
Källor & granskning
Granskat 2026-09-19. Innehållsversion 1.
NTM: befintligt metodkontrakt · kontrollerad 2026-09-19
valuation-core.js scenario tar EPS, tillväxt, år och P/E, inga sannolikhetsvikter; thesis-metoden skiljer antaganden från utfall.
Verifierat mot lokal implementation, inte en ny hosted-kontroll. Syntetiska exempel och NTM-metod, inte externa rekommendationer.