Valutajusterad avkastning
Räkna ut hur en investering i utländsk valuta faktiskt har utvecklats mätt i svenska kronor (SEK).
Beräkna avkastning i SEK
Klicka på Beräkna för att se resultatet.
Varför spelar valutajustering roll för svenska investerare?
När du köper utländska aktier, fonder eller ETF:er (exempelvis amerikanska teknikaktier eller globalfonder i USD och EUR) köper du tillgångar prissatta i en annan valuta. Ditt slutliga resultat i svenska kronor (SEK) avgörs därför av två faktorer: hur tillgången utvecklas i sin lokala valuta och hur den utländska valutans kurs rör sig mot SEK.
Hur samverkar avkastningen och valutan? Visa formeln
Hur räknar man ut valutajusterad avkastning?
För att beräkna den faktiska avkastningen i SEK multipliceras investeringsutvecklingen med valutans förändringsfaktor:
AvkastningSEK = (1 + rinvestering) × (1 + rvaluta) − 1
Om du utgår från valutakurser vid köp och idag beräknas valutaförändringen som:
rvaluta = (Kursidag / Kursköp) − 1
Varför kan man inte bara addera procenttalen?
Eftersom valutaeffekten påverkar hela det framtida värdet (både startkapitalet och upparbetad vinst) samverkar faktorerna multiplikativt. Om en aktie stiger med 20 % samtidigt som dollarn faller med 10 % blir avkastningen inte 10 %, utan:
(1 + 0,20) × (1 − 0,10) − 1 = 1,20 × 0,90 − 1 = 1,08 − 1 = +8,0 %
Vad är valutaeffekten i kronor?
Valutaeffekten i kronor visar skillnaden mellan ditt faktiska slutvärde i SEK och vad värdet hade varit om växelkursen förblivit helt oförändrad:
Valutaeffekt = Faktiskt slutvärde − Slutvärde utan valutaeffekt
Ett negativt belopp betyder att en försvagad utländsk valuta har minskat din vinst i SEK, medan ett positivt belopp betyder att en förstärkt valuta har ökat den.
Vanliga frågor
Hur påverkar en starkare dollar mina amerikanska aktier?
Om USD stärks mot SEK ökar värdet på dina amerikanska aktier mätt i svenska kronor, utöver aktiens kursrörelse i USA.
Vad händer när den utländska valutan försvagas?
Om den utländska valutan faller i värde mot SEK minskar din avkastning i kronor. En aktie kan stiga i USD men ändå ge lägre eller till och med negativ avkastning i SEK om dollartappet är stort nog.
Påverkas globala indexfonder av valutakurser?
Ja. En globalfond investerar huvudsakligen i utländska bolag (ofta cirka 70 % i USA). Fondens fondkurs i SEK rör sig därför både med aktiemarknaderna och med växelkurserna (främst USD/SEK).
Vad är skillnaden mellan läget Valutakurs och Procent?
Läget Valutakurs låter dig ange exakt växelkurs vid köp och idag (t.ex. 10,50 och 9,60). Läget Procent används när du redan känner till hur många procent valutan har rört sig.
Kan valutaförändringen göra en vinst till en förlust?
Ja. Om en investering stiger 5 % i lokal valuta men valutan samtidigt faller 10 % mot SEK, blir den valutajusterade avkastningen (1 + 0,05) × (1 − 0,10) − 1 = −5,5 %.