Aktievärderingskalkylator
Testa hur vinsttillväxt och framtida värdering kan påverka en akties möjliga värde.
Räkna på aktiens möjliga utveckling
Fler nyckeltal
Värderingsscenario
År 0 visar dagens faktiska aktiekurs. Därefter visas EPS gånger antagen framtida P/E.
Vad är P/E?
P/E står för price-to-earnings och visar hur många gånger vinsten per aktie marknaden betalar. P/E kan hjälpa dig att jämföra värderingar, men behöver tolkas tillsammans med tillväxt, lönsamhet, risk och bransch.
Hur räknar man ut P/E?
Formeln är:
P/E = Aktiekurs / EPS
Om aktiekursen är 100 och EPS är 4 blir nuvarande P/E 25.
Vad är Forward P/E?
Forward P/E använder en förväntad framtida EPS i stället för den senaste rapporterade vinsten. Det gör måttet framåtblickande, men resultatet beror på hur rimlig EPS-förväntan är.
Vad är PEG?
PEG relaterar P/E till förväntad vinsttillväxt. I den här kalkylatorn används P/E delat med tillväxten uttryckt som ett helt procenttal, till exempel 30 / 20 = 1,50. PEG under 1 tolkas ibland som låg värdering relativt tillväxt, men är inte automatiskt billigt.
Hur kan man uppskatta ett framtida aktiepris?
En förenklad modell är framtida EPS × antagen framtida P/E. Kalkylatorn visar vad den kombinationen innebär, inte vad aktien säkert kommer att vara värd.
Hur påverkar vinsttillväxt en akties värdering?
Om EPS växer kan ett oförändrat P/E ge ett högre teoretiskt aktiepris. Men marknaden kan samtidigt ändra vilken multipel den vill betala, särskilt när räntor, marginaler eller risk förändras.
Vad betyder P/E-expansion och P/E-kontraktion?
P/E-expansion innebär att aktien får en högre värderingsmultipel och kan stiga snabbare än vinsten. Vid P/E-kontraktion faller multipeln; vinsten kan då växa medan aktien utvecklas svagare eller till och med faller.
Varför är ett framtida aktiepris bara ett scenario?
Verkliga aktiepriser påverkas av bland annat konkurrens, konjunktur, räntor, kapitalflöden, marginaler och bolagets kvalitet. Modellen använder bara EPS-tillväxt och P/E och ska därför användas för att testa antaganden, inte som köp- eller säljbesked.
Se även Investeringskalkylatorn, Återhämtningskalkylatorn och Hävstångskalkylatorn för andra delar av din analys.
Vanliga frågor
Hur räknar man ut P/E?
Du delar aktiekursen med vinsten per aktie, EPS. Om EPS är noll eller negativt blir P/E normalt inte meningsfullt.
Vad är ett bra P/E-tal?
Det finns ingen universell nivå. Jämför med bransch, tillväxt, marginaler, risk, räntor, konjunkturkänslighet och bolagets kvalitet.
Vad är Forward P/E?
Det är dagens aktiekurs delat med en förväntad framtida EPS. Måttet bygger därför på ett antagande om framtida vinst.
Hur räknas PEG ut?
Förenklat divideras P/E med den förväntade vinsttillväxten uttryckt som ett helt procenttal. PEG ska inte tolkas isolerat.
Är PEG under 1 bra?
Det kan ibland ses som låg värdering relativt tillväxt, men det är inte automatiskt billigt eller en köpsignal. Tillväxtens kvalitet, risk och uthållighet spelar roll.
Hur räknar man ut framtida aktiepris?
En vanlig förenklad modell är framtida EPS multiplicerat med antagen framtida P/E.
Kan en aktie stiga även om P/E sjunker?
Ja. Om vinsten växer mer än värderingsmultipeln minskar kan aktiekursen ändå stiga.
Fungerar P/E för bolag som går med förlust?
Normalt inte. När EPS är noll eller negativt visar kalkylatorn att P/E och PEG inte är relevanta i stället för att visa ett missvisande tal.